課程信息
4.3
26 個評分
2 個審閱
100% online

100% online

立即開始,按照自己的計劃學習。
可靈活調整截止日期

可靈活調整截止日期

根據您的日程表重置截止日期。
完成時間(小時)

完成時間大約為14 小時

建議:4 недели обучения, 5-6 часа/неделю...
可選語言

俄語(Russian)

字幕:俄語(Russian)...
100% online

100% online

立即開始,按照自己的計劃學習。
可靈活調整截止日期

可靈活調整截止日期

根據您的日程表重置截止日期。
完成時間(小時)

完成時間大約為14 小時

建議:4 недели обучения, 5-6 часа/неделю...
可選語言

俄語(Russian)

字幕:俄語(Russian)...

教學大綱 - 您將從這門課程中學到什麼

1
完成時間(小時)
完成時間為 1 小時

Введение

Любой компании могут потребоваться инвестиции в капитал для финансирования дальнейшего роста. Для решения этой задачи требуется понимание механизмов работы венчурной индустрии. В рамках этого курса мы изучим как финансируется бизнес на этапе роста, почему появились и как работают венчурные фонды и фонды прямых инвестиций, кого они хотят видеть в качестве объекта инвестирования, узнаем как готовить заявку на инвестиции, как она рассматривается фондом, как фонд и компания сотрудничают в увеличении стоимости бизнеса, познакомимся c тем, как осуществляется капитализация этой стоимости и выход из инвестиций....
Reading
2 個視頻(共 8 分鐘), 4 個閱讀材料
Video2 個視頻
О курсе "Венчурный капитал"3分鐘
Reading4 個閱讀材料
Основная информация10分鐘
Система оценивания10分鐘
Рекомендуемый список литературы10分鐘
Опрос до начала курса7分鐘
完成時間(小時)
完成時間為 2 小時

Управление капиталом растущей компании

Добрый день, уважаемый слушатель! В этом модуле «Управление капиталом растущей компании» вы научитесь анализировать бизнес, сможете нарастить мастерство управления, усилить профессиональные позиции в аналитической, управленческой и в предпринимательской среде. После прохождения данного модуля Вы сможете: оценивать перспективы бизнеса с помощью рыночных сравнений и понимать специфику оценки стоимости в различных отраслях бизнеса; выработать направления корпоративной стратегии компании; отличать цели и задачи современного бизнеса; понимать основные принципы портфельного подхода к инвестированию, оценивать требуемую доходность и источники инвестиций и многое другое. Для эффективного освоения модуля Вам необходимы начальные знания бухгалтерского учета и основ финансов. После прохождения данного модуля Вам потребуется выполнить контрольное задание в виде тестирования, а по окончании всего курса - итоговое задание - самостоятельно подготовить Заявку на инвестиции в венчурный фонд. Пользуйтесь ресурсами курса и будьте внимательны при решении тестовых заданий! Успехов!...
Reading
6 個視頻(共 80 分鐘), 2 個測驗
Video6 個視頻
Основные финансовые решения на этапе роста16分鐘
Основные этапы роста компании: от выбора продукта к модели и точке безубыточности17分鐘
Основные этапы роста компании: от перехода к профессиональному менеджменту к выходу из инвестиции10分鐘
Отношения доверительного управления и фидуциарная ответственность. Основные принципы портфельного подхода к инвестированию11分鐘
Основные условия различных раундов финансирования, требуемая доходность и источники инвестиций11分鐘
Quiz2 個練習
Задания на определение стоимости акционерного капитала и на определение доли инвестора в компании4分鐘
Управление капиталом растущей компании40分鐘
2
完成時間(小時)
完成時間為 2 小時

Рынок венчурного капитала, выбор источника

Добрый день, уважаемый слушатель! В этом модуле «Рынок венчурного капитала, выбор источника» вы получите представление об индустрии венчурного капитала и о роли государства и институтов развития в венчурной индустрии, познакомитесь с основными правовыми формами венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, научитесь выбирать фонды для обращения за инвестициями. После прохождения данного модуля Вы сможете: оценивать виды финансирования доступные компании, выявлять их преимущества, недостатки и способы их получения; определять долговую нагрузку компании; понимать, как определяются цены на разнообразные финансовые ресурсы, что собой представляют принципы инвестиционного управления: отношения между инвесторами, инвестиционным комитетом и управляющим фондом и многое другое. Для эффективного освоения модуля Вам необходимы начальные знания бухгалтерского учета и основ финансов. После прохождения данного модуля Вам потребуется выполнить контрольное задание в виде тестирования, а по окончании всего курса - итоговое задание - самостоятельно подготовить Заявку на инвестиции в венчурный фонд. Пользуйтесь ресурсами курса и будьте внимательны при решении тестовых заданий! Успехов!...
Reading
6 個視頻(共 84 分鐘), 2 個測驗
Video6 個視頻
Основные правовые формы венчурных фондов и фондов прямых инвестиций11分鐘
Основные принципы инвестиционного управления: отношения между инвесторами, инвестиционным комитетом и управляющим фондом11分鐘
Механизм работы фонда и управляющей компании16分鐘
Роль государства и институтов развития в венчурной индустрии16分鐘
Что бы ожидал увидеть фонд в компании, заинтересованной в инвестициях13分鐘
Quiz2 個練習
Задание на определение доходности инвестора по IRR и определение прибыли фонда4分鐘
Рынок венчурного капитала, выбор источника40分鐘
3
完成時間(小時)
完成時間為 2 小時

Структурирование сделок с использованием венчурного финансирования

Добрый день, уважаемый слушатель! В этом модуле «Структурирование сделок с использованием венчурного финансирования» вы получите представление об основных этапах взаимодействия фонда и компании: формировании пайплайн, заявки на инвестиции и переговоры, подготовки term-sheet, due diligence, закрытии сделки, совместной работе по повышению стоимости бизнеса; научитесь составлять заявку на инвестиции, вести переговоры с фондом венчурных инвестиций. После прохождения данного модуля Вы сможете: участвовать в разработке term-sheet и пройти процедуру due diligence, принимать решения об инвестировании и закрытие сделки. Для эффективного освоения модуля Вам необходимы начальные знания бухгалтерского учета и основ финансов. После прохождения данного модуля Вам потребуется выполнить контрольное задание в виде тестирования, а по окончании всего курса - итоговое задание - самостоятельно подготовить Заявку на инвестиции в венчурный фонд. Пользуйтесь ресурсами курса и будьте внимательны при решении тестовых заданий! Успехов!...
Reading
6 個視頻(共 78 分鐘), 2 個測驗
Video6 個視頻
Построения пайплайн и подготовка и анализ заявки на инвестиции8分鐘
Переговоры и структурирование сделки: term-sheet и оценка компании13分鐘
Переговоры и структурирование сделки: term-sheet и защита инвестора и акционеров компании13分鐘
Due diligence11分鐘
Принятие решения об инвестировании и закрытие сделки12分鐘
Quiz2 個練習
Задания с использованием показателя Free Cash Flow4分鐘
Структурирование сделок с использованием венчурного финансирования40分鐘
4
完成時間(小時)
完成時間為 4 小時

Работа с инвесторами и выход из инвестиции

Добрый день, уважаемый слушатель! В этом модуле «Работа с инвесторами и выход из инвестиции» вы получите представление о совместной работе с инвестором по повышению стоимости компании и управлению инвестициями, о выходе из инвестиций (Exit) и его вариантах (МВО/LBO, продажа активов и продажа другим фондам, продажа стратегическому инфесторы и продажа на публичном рынке), научитесь сотрудничать с инвестором в части повышения стоимости бизнеса, выходить из инвестиции. После прохождения данного модуля Вы сможете: различать стратегии выхода из инвестиций, оценивать их преимущества и недостатки с точки зрения финансового инвестора и других акционеров компании. Для эффективного освоения модуля Вам необходимы начальные знания бухгалтерского учета и основ финансов. После прохождения данного модуля Вам потребуется выполнить контрольное задание в виде тестирования, а по окончании всего курса - итоговое задание - самостоятельно подготовить Заявку на инвестиции в венчурный фонд. Пользуйтесь ресурсами курса и будьте внимательны при решении тестовых заданий! Успехов!...
Reading
6 個視頻(共 76 分鐘), 3 個測驗
Video6 個視頻
Выход (Exit) и его варианты (МВО/LBO, продажа активов и продажа другим фондам, продажа стратегическому инфесторы и продажа на публичном рынке): различия стратегий выхода, их преимущества и недостатки с точки зрения финансового инвестора и других акционеров компании12分鐘
Формы выхода: management buy-out и leveraged buyout12分鐘
Формы выхода: продажа активов, продажа другим фондам8分鐘
Форма выхода: продажа стратегическому инвестору11分鐘
Формы выхода: продажа на публичном рынке – IPO и Private Placemet/Trade Sale14分鐘
Quiz2 個練習
Задания на варианты выхода из инвестиции6分鐘
Работа с инвесторами и выход из инвестиции40分鐘

講師

Avatar

Иван Иванович Родионов

Профессор, д.эк.н.
Департамент финансов

關於 National Research University Higher School of Economics

National Research University - Higher School of Economics (HSE) is one of the top research universities in Russia. Established in 1992 to promote new research and teaching in economics and related disciplines, it now offers programs at all levels of university education across an extraordinary range of fields of study including business, sociology, cultural studies, philosophy, political science, international relations, law, Asian studies, media and communications, IT, mathematics, engineering, and more. Learn more on www.hse.ru...

關於 Корпоративные финансы и стоимость компании 專項課程

Специализация создает навыки анализа любой компании в ракурсе приращения стоимости бизнеса, и такая аналитика необходима в условиях рисковой деловой среды. Без понимания влияния финансовых решений на стоимость бизнеса сегодня невозможно строить успешную управленческую карьеру и правильно ставить задачи перед командой предпринимателей. Специализация состоит из 5 курсов, из которых вы узнаете, как измерять стоимость компании для целей управления, как определить оптимальную политику финансирования и эффективность инвестиций в разные стратегии роста компании, как привлечь венчурный капитал для развития новых направлений бизнеса, какие методики использовать для управления, ориентированного на повышение стоимости бизнеса. Вы изучите часть методик, разработанных нашей командой для практико-ориентированной магистерской программы «Корпоративные финансы». Заключительная часть – это обобщающий проект «Мастерство создания стоимости компании», который вовлечет вас в разработку вариантов повышения стоимости выбранной компании. Наши партнеры - эксперты широко известных в мире международных консалтинговых компаний Bain & Company и KMPG, инвестиционного банка Sberbank CIB, финансового холдинга UBS, консалтинговой компании EURussia Partners LLC....
Корпоративные финансы и стоимость компании

常見問題

  • 注册以便获得证书后,您将有权访问所有视频、测验和编程作业(如果适用)。只有在您的班次开课之后,才可以提交和审阅同学互评作业。如果您选择在不购买的情况下浏览课程,可能无法访问某些作业。

  • 您注册课程后,将有权访问专项课程中的所有课程,并且会在完成课程后获得证书。您的电子课程证书将添加到您的成就页中,您可以通过该页打印您的课程证书或将其添加到您的领英档案中。如果您只想阅读和查看课程内容,可以免费旁听课程。

還有其他問題嗎?請訪問 學生幫助中心